Mã chứng khoán CTG – phân tích báo cáo tài chính CTG – Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam

Mã cổ phiếu Viettinbank – CTG phân tích báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2021. Phân tích cơ bản đầu tư chứng khoán vào CTG

Với kết quả kinh doanh ấn tượng trong quý 1/2021 ( đạt 8100 tỷ VNĐ tăng 171%). Nhưng qua quý 2/2021 do diễn biến phức tạp của đại dịch coovid bùng phát mạnh cũng đã làm ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng.

Kết quả hoạt động kinh doanh quý 2/2021 đạt 2800 tỷ VNĐ, giảm 37,8% YoY. Dù là lợi nhuận trước dự phòng (PPOP) quý 2/2021 tăng 47.9%, ngân hàng đã tự trích lập dự phòng cho nợ xấu: 7100 tỷ đồng cho quý /2021. Trong 6 tháng đầu năm 2021 Ngân hàng Công ty Việt nam – Vietinbank ( HOSE: CTG) đã thu được 10.900 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 45% YoY so với cùng kỳ.

Tình hình dịch covit bùng phát, điều kiện kinh doanh khó khăn. Nhưng CTG đã công bố gói hỗ trợ tín dụng khách hàng bị ảnh hưởng covid 19, gói hỗ trờ bắt đầu từ 15/7/21 và CTG dự kiến mất 2000 tỷ VNĐ thu nhập lãi cho 6 tháng đầu năm 2021.

Với mức giá hiện tại CTG đang giao dịch là: 32.050đ/CP. Mức giá khá hấp dẫn để nhà đầu tư có thể quan tâm mua vào. CTG đang giao dịch tại PB 2021 là 1.74x và năm 2022 là 1.52x thấp hơn trung bình toàn hệ thống là 2.02x và 1.66x.

Khuyến nghị mua và nắm giữ CTG mục tiêu 1 năm: 43.000đ/cp

Dựa trên kết quả kinh doanh khả quan, tiềm năng tăng trưởng 23% của CTG trong 6 tháng đầu năm, tuy chịu ảnh hưởng lớn từ đại dịch covid 19 làm cho kết quả kinh doanh quý 2/2021 của CTG sụt giảm. Tuy nhiên về lâu dài, nếu tình hình dịch bệnh kiểm soát tốt, kinh tế phục hồi thì mức tăng trưởng của CTG rất đáng để nhà đầu tư lưu tâm.

Việc thu nhập từ phí bancassurance và gia tăng nguồn thu từ bán bảo hiểm trong những năm tới cũng đóng góp đáng kể và lợi nhuận của CTG. Bên cạnh đó CTG đã tích cực tái cơ cấu dư nợ cho vay theo phân khúc thị phần bán lẻ có lãi suất cao hơn. Thêm nữa CTG cũng đang cố gắng xóa khoản vay có vấn đề, khác phục tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu.